Un informe del Banco Central revela un deterioro acelerado en los pagos de las deudas de consumo, marcando el nivel más alto desde la devaluación de enero. Los préstamos personales y el financiamiento con tarjetas muestran las cifras más críticas, mientras que los créditos con garantía real se mantienen estables.
El índice de morosidad en los créditos para consumo experimentó un incremento sostenido durante junio, llegando incluso a duplicar los valores registrados hace un año en ciertos segmentos, de acuerdo con las estadísticas oficiales divulgadas en el último Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA).
La cartera crediticia en situación de incumplimiento por parte del sector privado escaló hasta ubicarse en un 2,9% del total, superando el 2,6% contabilizado en mayo y situándose muy por encima del 1,8% anotado en junio del 2023. Esta cifra constituye el valor más elevado desde el 3,5% de enero pasado, período inmediatamente posterior a la fuerte devaluación de la moneda local y al pico inflacionario que caracterizó el inicio de la administración del presidente Javier Milei.
No obstante, las cifras más alarmantes del documento del organismo monetario corresponden específicamente al crédito destinado al consumo, en particular cuando se realiza la comparación interanual, la cual refleja el momento de mayor contracción de la actividad económica. Un caso paradigmático es el de las tarjetas de crédito, que presentan una mora del 4,4%, más del doble del 1,9% registrado un año atrás. Situación similar atraviesan los préstamos personales, cuya tasa de irregularidad se incrementó desde un 4,1% hasta un 6,4% en el mismo lapso.
En contraste, el aumento de la mora fue significativamente más moderado en los financiamientos con garantía real, un dato que confirma la tendencia de los hogares a priorizar el pago de las cuotas de deudas vinculadas a la adquisición de una vivienda o un vehículo. Los créditos hipotecarios exhiben un nivel de incumplimiento del 1,4%, e incluso inferior al 1,7% de junio de 2023. En el segmento particular de los hipotecarios UVA, indexados por inflación, la morosidad es aún más baja, estabilizándose en un 1%. Por su parte, los préstamos prendarios para automóviles mostraron una irregularidad del 2,6%, prácticamente sin variaciones frente al 2,4% de un año anterior.
El estudio del BCRA subrayó que el incremento en el ratio de morosidad de la cartera al sector privado “resultó generalizado entre los grupos de entidades financieras”, afectando por igual a bancos de capital público y privado. Asimismo, precisó que el incumplimiento en los créditos a familias “alcanzó el 5,2% en el mes, por encima del mes previo, impulsado principalmente por las líneas destinadas al consumo”. En cambio, “el ratio de irregularidad de los financiamientos a empresas totalizó 1,1%, manteniéndose sin cambios significativos en comparación con el registro de mayo”.
Paralelamente, los datos de la autoridad monetaria dan cuenta de una expansión del crédito durante junio, fenómeno atribuible al comienzo del desmantelamiento de las Leliq, lo que impulsó a los bancos a colocar su liquidez ociosa. La finalización definitiva de ese instrumento, a partir del 10 de julio, desencadenó posteriormente una fuerte volatilidad en las tasas de interés y un estancamiento en la concesión de préstamos, efectos que aún no se ven reflejados en el reporte actual.
“La actividad de intermediación financiera con el sector privado continuó creciendo en junio. El saldo real de crédito a empresas y familias en pesos se incrementó un 4,2% en el mes, principalmente por las líneas comerciales y por los préstamos con garantía real”, detalló el BCRA. Este avance representa un crecimiento interanual del 78% en términos reales, descontando el efecto de la inflación.
